London Times
Chinese set sights on AIM


SEVERAL hundred Chinese companies have expressed an interest in floating on the Alternative Investment Market (AIM) after recent heavy lobbying by the London Stock Exchange, which runs the junior market. [ More ]



Financial Times
AIM Flourishes with Internationally Focused Companies


One of the more notable aspects of the success of the London Stock Exchange's Alternative Investment Market has been its ability to attract internationally focused companies. [ More ]


The Tiger Capital Partner Fund 1
최근 들어 아시아 국가들 , 특히 중국으로의 해외직접투자 (FDI) 는 인프라 구축 프로젝트 및 Private Equity/ 벤처캐피탈들의 과학 기술 , 미디어 , 그리고 정보 통신 (TMT) 산업 부문기업에 대한 투자의 형식으로 엄청난 속도로 증가해 왔습니다 . 일례로 , 2004 년 한 해 동안 12 억 달러 이상의 Private Equity/ 벤처 캐피탈 자금이 중국 기업들에 유입되었으며 , 그 중 60% 이상이 TMT 산업 부문에 집중되었습니다 ( 출처 : CVCF 2004).
이러한 Private Equity/ 벤처캐피탈들이 직면하는 가장 큰 이슈 중 하나는 적정한 투자자금회수 방안입니다 . 2004 년 회수된 투자자금 8 억 2 백만 달러 중 무려 70% 정도가 5 개 기업의 해외 상장을 통해 이루어졌으며 , 나머지 25% 정도는 나머지 기업들의 경영권 매각 (trade sale) 을 통해 이루어졌습니다 ( 출처 : CVCF 2004).
현재 많은 Private Equity/ 벤처캐피탈들이 중국 및 기타 아시아 시장에 집중적으로 투자를 하고 있긴 하지만 , 단 · 중기적인 투자금 회수 ( 투자 이후 12-18 개월 이내 투자금 회수 ) 에 집중하고 있는 기관은 찾아보기 어렵습니다 . Tiger 는 기존의 투자 기관들을 보완하기 위한 최대 5 천만 파운드 가량의 Specialist ( 특별 ) 투자 펀드 설립을 통해 아시아 지역의 주요 시장인 중국 , 한국 그리고 일본의 중소기업들을 위한 seed IPO 자금 지원을 계획하고 있습니다 .
Tiger Capital Partner 펀드 1 (the Tiger Fund) 는 바로 이러한 중소 기업들이 런던의 세 가지 증권거래소 중 한 곳에서의 IPO 를 통한 주식 상장을 지원하기 위해 고안되었습니다 . Tiger 펀드의 대상은 현재 성장기의 기업들이며 , 따라서 AIM( 얼터너티브 주식 시장 ) 상장이 이 펀드 투자 대상의 주요 투자금회수 방안이 될 것입니다 . 펀드는 이러한 사업 부문에 대해 소수 지분을 소유하게 되며 , 각 사업 부문이 18 개월 이내에 기업공개 (IPO) 를 진행 할 수 있도록 지원합니다 .
아시아 투자 대상 기업
Tiger Fund 는 다음 요건 중 하나에 해당하는 기업들에 투자를 합니다
이미 벤쳐캐피탈의 투자를 받은 기업
이미 검증괸 기술력을 소유하고 있는 기업
투자회수금 상환을 위한 일환으로 IPO 를 추진하고자 하는 기업
해외로의 사업 확장 계획 및 잠재력을 지닌 기업
Tiger Fund 의 주요 대상은 대부분 이미 검증된 비즈니스 모델을 바탕으로 성장 가능성이 큰 기업들이며 , 이러한 기업들에 대한 Tiger Fund 의 지원은 곧 성공적인 기업공개 (IPO) 로 이어질 것입니다 .
런던 시장을 통한 투자회수
Tiger 펀드는 개인 투자자들 및 벤처기업 /Private Equity 펀드들이 현재 런던 시장에 상장하고자 하는 아시아 중소기업들의 요구에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다 . 현재 미국 시장의 규제가 점차 강화됨에 따라 많은 유럽 기업들은 이를 준수하지 못할 경우의 책임 문제 및 이에 따른 재무적인 부담 때문에 점차 미국 시장에서 자사 주식의 상장을 폐지하고 있는 실정입니다 .
최근 통과된 사베인 옥슬리 법안의 법적 규제에 따른 NASDAQ 및 NYSE 에서의 IPO 프로세스의 비용 증가 , 투자자 심리 위축 , 그리고 중국 , 홍콩 , 및 일본 시장의 배타적 관료주의 등으로 인해 최근 아시아 지역의 중소기업들에 대한 투자 회수는 대부분 경영권 매각 혹은 합병을 통해 이루어져 왔습니다 . 일반적으로 이러한 투자 회수 방식은 수익성이 높을 수는 있으나 , 대상 기업의 성공적인 IPO 에서 기대할 수 있는 수익과 동일한 수준의 보상을 제공하지는 못합니다 .
런던 자본시장 , 특히 , AIM 의 융통성 있는 규율 및 법적 규제 등으로 IPO 투자회수를 위한 이상적인 플랫폼입니다 . 중소기업들은 경영권 매각을 통한 것보다 훨씬 높은 평가액으로 IPO 를 통한 투자회수가 가능하며 , 또한 국내 시장에서의 상장을 추진했을 경우 사후에 부딪힐 수 있는 한계 등을 회피할 수 있습니다 . 런던은 세계에서 가장 유동적인 시장 중 하나이며 , 작년 한 해 동안만 해도 뉴욕 시장의 약 3 배에 달하는 3 조 달러 이상의 유가증권이 유통되었습니다 . 이와 함께 상대적으로 융통성 있는 AIM 의 법제는 런던을 세계화가 가능한 제품이나 비즈니스 모델을 가진 아시아 기업들의 관심의 대상으로 만들 것입니다 . 그리고 , Tiger 펀드는 바로 이러한 기업들을 지원할 것입니다 .
Tiger Capital Partners 펀드는 아시아 벤처캐피탈들 및 투자자들이 저희의 경영 자문 서비스를 사용할 수 있는 채널을 제공함과 동시에 펀드를 이용함으로써 보다 적합한 투자 회수 전략을 기획할 수 있도록 합니다 .
Tiger Capital Partners 펀드 1 에 대한 정보를 더 얻고 싶다면 저희에게 연락 주시기 바랍니다 .
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